Hvad er Pre-IPO aktier, og er de det værd?

  Billede til artiklen med titlen Hvad er aktier før børsintroduktion, og er de det værd?
Foto: Hadayeva Sviatlana (Shutterstock)

Før en privat virksomhed bliver børsnoteret i en børsintroduktion (IPO), kan de afsætte et par aktier til at blive købt i det, der er kendt som en før børsintroduktion . Du kan tjene mange penge på aktier før børsintroduktionen, men risiciene er også betydelige, og uanset hvad er det ikke nemt at få fingrene i disse tidlige aktietilbud. Her er, hvordan præ-IPO'er fungerer, og hvordan du ved, om de er rigtige for dig.


Hvad er pre-IPO investering?

En pre-IPO er synes godt om en børsnotering, idet det er en mulighed for investorer at købe aktier i en virksomhed for første gang, men den adskiller sig ved, at du stadig investerer i en privat virksomhed, ikke en, der lige er blevet offentlig. Faktisk er der ingen garantier for, at en før-børsnotering nogensinde faktisk bliver offentlig.

Da præ-IPO-investeringer typisk tilbydes i store aktieblokke, udføres det meste af denne type investering af private equity-selskaber, hedgefonde og store investeringsbanker. Pre-IPO-aktier er også underlagt en lockup-periode, som forhindrer købere i at etablere et sekundært marked, hvor de kunne sælge deres aktier med det samme for at opnå en kortsigtet fortjeneste.

Hvad er fordelene ved præ-IPO'er?

Den store fordel ved præ-IPO'er er, at de giver dig mulighed for at slå mængden på at eje aktier for en virksomhed, der kunne være den næste Alibaba eller Google. Derudover tilbydes disse aktier normalt med rabat.

Investorer kan også drage fordel af en 'førstedags-pop', som er, når en aktie giver betydelige gevinster på den første dag af en børsnotering (f.eks. handles Alibaba-aktier 36,3 % højere end deres udbudskurs på den første handelsdag). Fordelen kan være enorm.


Hvad er risiciene ved præ-IPO'er?

Der er ingen garantier for, at en virksomheds aktie vil klare sig godt - og værre endnu, din investering vil blive holdt som gidsel, indtil børsnoteringen er afsluttet, hvilket måske aldrig vil ske. Og selvom en virksomhed har den første 'pop' på første dag (igen, ingen garantier der), kan aktiekursen stadig falde under, hvad du betalte for den senere.

Du vil også have begrænset information eller gennemsigtighed om, hvordan en given virksomhed fungerer, da virksomheden endnu ikke vil blive børsnoteret. Den bedste måde at illustrere dette på er at forestille sig at købe en masse præ-børsnoterede aktier i We Work— en overhypet katastrofe for en virksomhed - lige før deres børsnotering faldt fra hinanden.


Sådan investerer du i præ-IPO'er

Det er ikke let - medmindre du er en institutionel investor eller en individ med høj nettoværdi med forbindelser - men der er stadig måder, hvorpå en almindelig individuel investor kan foretage en før-børsnoteringsplacering, ifølge Finder.com

  • Crowdfunding platforme. Invester gennem platforme, der tilbyder aktier før børsintroduktion, f.eks OurCrowd , SharesPost eller EquityZen .
  • Indirekte eksponering. Det er almindelig praksis, at virksomheder investerer i virksomheder, så hvis du ikke kan støtte en aktie direkte, kan du overveje at investere i en børsnoteret virksomhed, der deltager i privat fundraising.
  • Pre-IPO placeringsmæglere. Nogle banker, låneinstitutter og investeringsmæglere specialiserer sig i præ-IPO-placeringer, så du kan muligvis få adgang til præ-IPO-aktier gennem en tredjepart.
  • Bliv en engelinvestor. Selvom det ikke er en levedygtig mulighed for alle, er det at blive en engelinvestor en måde at støtte private virksomheder på. Angel-investorer har tilladelse til at deltage i præ-IPO-placeringer, så hvis du allerede kvalificerer dig som en akkrediteret investor, kan du overveje at blive en fuldgyldig angel-investor og tilmelde dig en syndikeret engleliste.