De forskellige typer investeringer og hvordan de fungerer

  Billede til artiklen med titlen De forskellige typer investeringer og hvordan de fungerer
Foto: Shutterstock

De fleste mennesker har hørt om aktier og obligationer, men der er et væld af andre måder at investere dine penge på: Gensidige fonde, cd'er, fast ejendom ... listen er tilsyneladende uendelig. Her er vores referenceguide til de forskellige typer investeringer, og hvordan de fungerer.


Du er sikkert stødt på en håndfuld udtryk forbundet med dine investeringer, men lad os gennemgå et par vigtige her:

  • Aktiv : En ressource du ejer og forventer vil stige i værdi.
  • Beholdninger: De specifikke aktiver i din investeringsportefølje.
  • Portefølje : Alle dine investeringer, som en gruppe. At diversificere din portefølje betyder at investere i en række forskellige aktiver.
  • Aktivklasser : En gruppe af aktiver med lignende egenskaber. Aktier, obligationer og kontanter er alle aktivklasser.

Investopedia deler alle de forskellige typer investeringer op i disse grundlæggende kategorier : investeringer du ejer, udlånsinvesteringer og likvide midler. Her kan du se, hvordan forskellige investeringer sammenlignes i hver af disse tre kategorier.

Ejerskabsinvesteringer

Når du køber en ejerskabsinvestering, ejer du dette aktiv.

Ejerskabsinvesteringer omfatter:


  • Aktier : Også kendt som en aktie eller en aktie, giver en aktie dig en andel i en virksomhed og dens overskud. Som udgangspunkt får du delvist ejerskab af en offentlig virksomhed.
  • Ejendom: Enhver fast ejendom, du køber og derefter lejer ud eller videresælger, er en ejerskabsinvestering.
  • Ædle genstande: Ædelmetaller, kunst, samleobjekter osv. kan betragtes som en investering af ejerskab, hvis hensigten er at videresælge dem med fortjeneste. De falder også ind under en separat kategori, 'alternativer'. Mere om det senere.
  • Forretning : At bruge penge eller tid på at starte din egen virksomhed – et produkt eller en tjeneste, der er beregnet til at tjene penge – er en anden type ejerskabsinvestering.

Udlånsinvesteringer

Udlånsinvesteringer er gæld, du køber, og forventer at blive tilbagebetalt. Du er ligesom en bank. Generelt er disse investeringer med lav risiko og lav afkast. Det betyder, at de menes at være en mere sikker investering, og du tjener ikke mange penge på dem.

  • Obligationer: 'Obligation' er en paraplybetegnelse for enhver form for gældsinvestering. Når du køber en obligation, låner du penge til en enhed (for eksempel et selskab eller regeringen), og de betaler dig tilbage over en bestemt periode med en fast rente.
  • CD'er: En cd eller et indskudsbevis er et gældsbrev udstedt af en bank i bytte for dine penge. Du har sikkert set din bank tilbyde disse. De er en slags opsparingskonto, men de er lidt anderledes. I stedet for at tage dine penge ud til enhver tid, forpligter du dig til at efterlade dem på kontoen i en bestemt periode. Til gengæld vil banken tilbyde en højere rente baseret på, hvor længe du lader dine penge være.
  • Opsparingskonti: Denne almindelige type bankkonto kan også betragtes som en låneinvestering, hvis du tænker over det: Du giver dine penge til en bank, der låner dem ud. Men dit afkast er normalt ret lavt (lavere end inflationsraten), så de fleste mennesker betragter det ikke som en sand investering.
  • TIPS: TIPS er statslige inflationsbeskyttede værdipapirer. Disse er obligationer støttet af det amerikanske finansministerium, specielt designet til at beskytte mod inflation. Når din TIPS-investering udløber over tid, får du din hovedstol og din rente tilbage, begge indekseret for at afspejle inflationsraten. Bogleheads forklarer hvordan de fungerer lidt mere detaljeret.

Selvom du er okay med risiko, bør du have nogle udlånsinvesteringer i din portefølje til balancere ud dine ejerskabsinvesteringer.


Likvider

Generelt består en mindre procentdel af din portefølje af kontanter. Likvider er investeringer, der er 'så gode som kontanter', som Investopedia udtrykker det. Dette kan være en simpel opsparingskonto. Det kan være en pengemarkedsfond. (En pengemarkedsfond er virkelig en form for udlånsinvestering, men afkastet er så lavt, at det anses for at være en kontantækvivalent investering.)

Vi vil tale mere om midler om lidt, men lad os først se en anden måde at kategorisere investeringer på – alternativer.


Alternativer

Vi har dækket, hvordan forskellige investeringer kan kategoriseres som ejerskab, udlån og kontanter. Disse kategorier er brede beskrivelser, men de er nyttige til at forklare, hvordan forskellige typer investeringer fungerer.

Men investeringsselskaber opdeler tingene lidt anderledes. De går efter aktivklasse: aktier, obligationer, kontanter og alternativer. Vi kender allerede til aktier, obligationer og kontanter - de mest traditionelle måder at investere på. Med hensyn til aktivklasse er alternativer alt andet. Derfor bør meget mindre af din portefølje investeres i dem.

Det er nemt at kategorisere nogle investeringer som alternativer, fordi de faktisk kan betragtes som ejerskab eller udlånsinvesteringer, afhængigt af hvordan de er købt. Men lad os tage et kig på nogle eksempler.

REITs : Real Estate Investment Trusts, eller REITS, er en anden måde at investere i fast ejendom. I stedet for at købe din egen ejendom , arbejder du med en virksomhed, der tjener overskud fra deres egne ejendomsinvesteringer.


Virkelig kan en REIT være en ejerskabsinvestering eller en låneinvestering, alt efter hvilken type du køber. Du kan købe en REIT, der giver dig en andel i selve ejendommen; dette vil tælle som en ejerskabsinvestering. Men du kunne også investere i realkreditlånet i fast ejendom, hvilket ville gøre det til en låneinvestering.

Venturekapital: Dette er penge, du giver til en nystartet virksomhed eller en lille virksomhed med forventning om, at de vil vokse, og at du får et afkast af disse penge. Mange gange bliver venturekapitalister partnere i virksomheden, ejer en del af dens egenkapital og får indflydelse på forretningsbeslutninger. På den måde kan de tænkes på os ejerskabsinvesteringer.

Råvarer: At investere i en råvare er at investere i en form for ressource, der påvirker økonomien. Olie, oksekød og kaffebønner er alle råvarer.

Værdifulde metaller : Som vi nævnte tidligere, er metaller og samleobjekter teknisk set ejerskabsinvesteringer - du ejer for eksempel det guld, du køber. Men det er ikke en aktie eller en obligation, så de fleste omtaler det som et alternativ.

midler

Fonde kan falde ind under enhver af hovedkategorierne af investeringer. De er ikke specifikke investeringer, men en betegnelse for en gruppe af investeringer.

Grundlæggende vælger et investeringsselskab en samling af lignende aktiver til dig. Det kan være en gruppe af aktier eller en gruppe af obligationer. Eller fonden kan være endnu mere specifik - der er f.eks. fonde, der består af alle internationale aktier. Til gengæld for at de kuraterer dine investeringer, betaler du et gebyr eller en udgiftsforhold .

Fonde sigter efter at være en mere bekvem investering med valg, der giver et bedre afkast end noget, du sandsynligvis ville vælge på egen hånd.

Lad os tjekke de forskellige vilkår, der er forbundet med midler.

Gensidige fonde: En investeringsforening er i bund og grund en anden betegnelse for investeringsforening. For at give en mere formel definition, her er hvordan Investopedia forklarer det:

En gensidig fond er en type finansiel enhed, der består af en pulje af penge indsamlet fra mange investorer for at investere i værdipapirer som aktier, obligationer, pengemarkedsinstrumenter og andre aktiver. Gensidige fonde drives af professionelle pengeforvaltere, som allokerer fondens aktiver og forsøger at producere kapitalgevinster eller indtægter til fondens investorer. En investeringsforenings portefølje er struktureret og vedligeholdt, så den matcher de investeringsmål, der er angivet i dens prospekt.

Indeksfonde: Dette er en form for investeringsforening beregnet til at afspejle afkastet på et specifikt marked, såsom S&P 500. Get Rich Slowly tilbyder en grundigt stykke om indeksfonde , og forklarer dem på denne måde:

Indeksfonde er investeringsforeninger, men i stedet for at eje måske tyve eller halvtreds aktier, ejer de hele markedet. (Eller, hvis det er en indeksfond, der sporer en bestemt del af markedet, ejer de den del af markedet.) For eksempel en indeksfond som Vanguards VFINX , som forsøger at spore S&P 500 aktiemarkedsindeks , forsøger at eje aktierne i sit målindeks (S&P 500, i dette tilfælde) i samme proportioner, som de findes på markedet.

Fordi de er beregnet til at afspejle markedet, er indeksfonde det 'passivt styret,' hvilket betyder, at der ikke er et hold af investorer, der konstant analyserer, forudsiger og justerer aktiverne i fonden (kendt som aktiv forvaltning). Som et resultat har de en tendens til at have lavere udgiftsforhold, hvilket betyder, at du beholder flere af dine penge.

Exchange Traded Funds (ETF'er): Disse ligner indeksfonde, idet de er beregnet til at spore et indeks eller et mål for et specifikt marked. Den største forskel er måden, de handles på: ETF'er kan handles som aktier, og deres priser justeres som aktier i løbet af dagen. Indeksfonde fungerer ikke på denne måde - de ændrer kun prisen én gang hver dag.

Hedgefond: Hedgefonde er ligesom investeringsforeninger, med nogle få meget vigtige forskelle. For det første er de ikke reguleret af U.S. Security and Exchange Commission (SEC). De anses også for at være mere risikable end almindelige investeringsforeninger, fordi deres aktiver kan omfatte en bredere vifte af investeringer. Desuden bruger de ofte lånte penge til at investere. For at lære mere om hedgefonde, tjek Investopedia's fuld forklaring af dem.

Husk, denne liste er beregnet til at være en reference snarere end en guide til komme i gang med at investere . Afhængigt af hvor du befinder dig i din økonomiske rejse, er mange af disse typer investeringer måske eller måske ikke på din radar.

Med så mange udtryk forbundet med at investere, kan det virke kompliceret at vide, hvad man præcist skal investere i. Men når du først har organiseret termerne i kategorier, er det meget nemmere at forstå, hvordan de fungerer.

Dette indlæg blev oprindeligt udgivet i 2015 og blev opdateret den 19/5/2020 af Lisa Rowan. Opdateringer omfatter følgende: Udskiftet funktionsbillede og fjernede yderligere billeder, kontrollerede links for nøjagtighed, konsoliderede nogle af oplysningerne og redigerede dem, så de afspejler den aktuelle webstedsstil, og tilføjede flere links til relevant indhold.